簡介：故事發生在民國時期的上海。張鐵七（徐小明 飾）、容百川（劉家輝 飾）、周重義（王龍威 飾）和胡江道（王華 飾）是上海灘上有名的風雷雨電四天王，其中容百川有一雙自幼習武的孿生子女，他們是長女明珠（李賽鳳 飾）與次子海山（趙文卓 飾）。時值情竇初開的海山違父安排的相親，與日僑橫山櫻子（袁潔瑩 飾）私定終

簡介：20年代末，為完成師父的志愿，陳真（李連杰 飾）到東洋學先進技術，他喜歡著日本女孩山田光子（中山忍 飾）。因為師父霍元甲之死，陳真回到中國，協助師父之子霍廷恩（錢小豪 飾）主持精武門的業務，不料卻引起了他的妒忌，師兄弟之間引發權力之爭。