臥底警員刀世沖人稱老刀,是一名經驗豐富的老臥底。老刀受命來到老鬼的販毒組織收集老鬼等人的犯罪證據而后將組織一網打盡。在任務即將完成之際,老刀向聯絡員提出請求,希望任務完成后恢復警員身份。然而聯絡員陳禮在返回大隊的途中竟發生意外,被癮君子襲擊。昏迷不醒的陳禮隨后被送入醫院,身無任何證件的陳禮就此失聯。陳禮失蹤,隊長邱明澤等人坐立不安,眾人既擔心陳禮的安危,又唯恐臥底生變,行動只得取消，而見時機已到,老刀馬上聯絡陳禮,但陳禮的電話卻怎么也打不通,就在這時,販毒集團二號人物吳蟒妄圖慕位,設計殺害了幫主宰坤。老刀帶著身受重傷的宰坤拼命逃亡,宰坤臨死前,將裝有幫內資料的U盤及代表幫主身份的戒指全部交給了老刀……